【华安早盘策略】 2021/09/30-投资江湖

【华安早盘策略】 2021/09/30

2021-09-30 08:40
7608
字体大小
发送到手机

用手机扫一扫

早盘策略

[早盘策略] 铝

【市场分析】:铝价进入震荡走势。基本面:能耗双控对供需两端皆形成干扰,电解铝产能释放形成压缩,云南文山州产能或将减少50%,预计影响32万吨产能。消息面:目前供应端限电和能耗双控政策影响持续发酵,新疆、陕西、云南、贵州、广西等电解铝产能大省限电限产消息频发,共涉及约1350万吨产能.库存方面:本周库存开始出现小幅累库和需求端被迫减少相关。海外方面:美联储FOMC会议预期将在年内实行taper,但目前市场仍有分歧,在策略中仍建议以多头思路对待,宏观流动性仍然充裕,叠加能耗双控和限电,铝价不看空。

【投资策略】:操作建议: 1、 尝试持有铝AL2111多单 2、尝试做备兑测策略,卖出al2110C23200合约 


  

[早盘策略] 贵金属

【市场分析】:持续多日美债收益率走高带动黄金在内的风险资产价格走低,昨日,COMEX黄金期货收跌0.66%报1726.1美元/盎司,COMEX白银期货收跌4.24%报21.515美元/盎司,10年期美债收益维持在1.519%附近,美元指数继续上涨,纽约尾盘,美元指数涨0.69%报94.3703,创一年以来新高;非美货币全线下跌。消息面,欧洲央行金融论坛上,四大央行行长围绕货币政策、供应瓶颈等热门议题发表讲话。在货币政策方面,鲍威尔称,美联储距离加息还很遥远,正谨慎地处理货币政策正常化问题。关于供应瓶颈,鲍威尔表示,供给侧在拖美国经济的后腿,随着供应瓶颈问题得到控制、趋于缓和,通胀料将出现回落。欧央行行长拉加德称,在部分地区,供应瓶颈正在恶化。英央行行长贝利希望供应链瓶颈问题是暂时性的,英国对供给侧所遭受冲击的原因缺乏共识,货币政策无助于化解供应冲击。拉加德表示,欧元区正从边缘状态回归,但尚未摆脱困境,不确定性对增长构成威胁,物价上涨很大程度上系重新开放所致。日本央行行长黑田东彦称,日本经济逐步回暖,出口走强,但消费“仍然非常疲软”。美国方面,基建法案和债务上限仍是关注的焦点,目前美国国内仍然在磋商中。短期,黄金需警惕全球各央行货币政策转向预期带来利率上行造成的压力,短期保持震荡偏空,适逢国庆节假日,建议投资者轻仓应对市场变化。

【投资策略】:短期保持震荡偏空,适逢国庆节假日,建议投资者轻仓应对市场变化 


  

[早盘策略] 焦煤焦炭

【市场分析】:【焦煤方面】 现货情况:现货市场持稳运行为主,部分高价煤种有所回调。唐山主焦煤3680元/吨,持平;淮北主焦煤1650元/吨,持平;安泽主焦煤4250元/吨,持平;乌海1/3焦煤3150元/吨,下跌100元/吨;淮南1/3焦煤1420元/吨,持平;邢台1/3焦煤2370元/吨,持平;长治瘦煤3850元/吨,持平; 期货行情:上一交易日焦煤主力收盘价3012元/吨,涨跌幅2.73%,成交量9万手,持仓量11.32万手,持仓减少-2092手; 焦煤观点:供应方面,各地区安全、环保依旧执行较严,国家多部门实行保供增产措施,部分煤种库存有增加;现货市场焦煤流拍情况增加,贸易商参与积极性减弱,市场有看跌情绪。需求方面,焦企限产幅度增加,且有畏高心里,焦企多按需采购,采购积极性减弱。蒙煤进口整体通关量偏低。总体而言,随着保供及焦企限产,焦煤价格预计走震荡行情。 【焦炭方面】 现货情况:现货市场部分钢厂提出首轮提降200元/吨。河北地区焦炭主流价4120元/吨,持平;山东地区焦炭主流价4120元/吨,持平;河南地区焦炭主流价3920元/吨,持平;天津港一级冶金焦平仓价4410元/吨,持平; 期货行情:上一交易日焦炭主力收盘价3364.5元/吨,涨跌幅1.51%,成交量5.77万手,持仓量7.83万手,持仓减少-2640手; 焦炭观点:供应方面,受环保及能耗双控因素影响,焦企开工小幅下降,限产力度有所加大;钢厂对焦炭消耗减少,部分焦企厂内库存回升。需求端,近期钢厂停产检修增多,区域性焦炭需求下滑明显;但国庆来临,钢厂有备库需求。综合来看,钢厂开工下滑,对焦炭需求减少,预计短期内焦炭偏弱震荡运行。需要关注钢厂限产政策变化及原料煤价格走势。

【投资策略】:焦煤JM2201:观望; 焦炭J2201 :观望。 


  

[早盘策略] 黑色金属

【市场分析】:截至9月29日收盘,螺纹钢2201收5657元/吨,涨1.07%;热卷2201收5697元/吨,涨1.28%;铁矿石2201收694元/吨,涨2.13%。9月29日,全国31个主要城市20mm三级抗震螺纹钢均价5895元/吨,较上个交易日涨45元/吨。全国24个主要城市4.75mm热轧板卷均价5822元/吨,较上个交易日上涨22元/吨。限产限电影响持续发酵,供给收缩预期偏强。另外即将到来的“银十”传统旺季,赶工预期较强,预计钢价震荡走强

【投资策略】:日内偏多 


  

[早盘策略] 铜

【市场分析】:昨日沪铜主力跌沪铜主力跌1.27%报68360。消息面:美国8月成屋签约销售指数月率公布8.1%,前值-1.80%,预测1.4%。CSPT敲定2021年四季度铜精矿现货TC/RC指导价为70美元/吨及7.0美分/磅,此前CSPT敲定的今年三季度的现货铜精矿采购TC/RC指导价为55美元/吨及5.5美分/磅。美联储加息路径逐渐清晰,且美联储最新点阵图显示加息可能提前到2022年,流动性退潮下,全球铜的投资需求和消费需求都将回落。国内央行召开三季度货币政策委员会例会,对于经济定调,三季度例会相对更偏谨慎。此外,据SMM调研统计,目前受缺电及能耗双控影响,全国电解铜9月份产量影响约为1.5-1.8万吨。整体来看,推动铜价大幅上行的动力或将不复存在,但目前低库存给予了铜价一定的抗跌保护。

【投资策略】:建议观望。 


  

[早盘策略] 股指

【市场分析】:周三(9月29日),沪深两市股指迎来调整,因节日期间出现重大消息的不确定性较高,市场避险情绪强烈。上证指数收跌1.83%报3536.29点,创业板指跌1.13%报3175.15点。沪深300、上证50、中证500指数期货主力10月合约涨跌幅分别为-0.53%、0.16%、-2.01%。发改委表示,从六个方面采取措施,确保今冬明春能源稳定供应,确保居民用能安全。总体经济温和复苏,市场上多种因素带来近期避险情绪升温。股指延续震荡分化走势。

【投资策略】:震荡思路对待,节前清仓 


  

[早盘策略] 淀粉玉米

【市场分析】:9月29日,国内玉米现货价稳中有涨,北方港口价格全线攀升10元/吨,南方港口价格暂稳。外围方面,美玉米偏强运行。国内玉米震荡偏强,主力C2201涨0.04%报2481。美国主产区天气有利玉米收割;降雨有利巴西南部首茬玉米播种,但中部地区干旱堪忧。国内玉米供需宽松,近日产区强降雨延缓新粮上市进程,限电措施限制加工企业开机率,贸易商仍持谨慎态度。关注政策、天气和农资成本等情况对玉米行情的影响。01合约在2455—线震荡,关注外盘走势。

【投资策略】:暂且观望,关注2455一线表现 


  

[早盘策略] 棉花棉纱

【市场分析】:外盘ICE棉十年来首次突破100美分/磅,当前中国的进口需求被国际棉花市场寄予厚望,大量投机买盘入场。在外棉看涨的利多刺激下,郑棉再次收涨。目前新疆地区手采棉收购均价报价坚挺,大多维持在10元/公斤;机采棉收购均价维持在9元/公斤左右。因籽棉价格坚挺,棉农惜售心理较强,部分轧花厂持续观望。由于棉花期现价格暴涨,纺企观望心态浓厚;下游纱企盘面即期利润腰斩,贸易商销售压力增加,市场走货积极性不高。现阶段新棉价格高企仍是推动棉价上涨的最大动力,但投资者需注意到受疫情反复的影响终端消费需求不振的利空因素。国庆长假将至,投资者需合理安排仓位,把控风险。

【投资策略】:CF2201轻仓试多,注意止盈 


  

[早盘策略] 白糖

【市场分析】:当前国际原糖市场缺乏指引性题材,ICE原糖震荡为主。新榨季甜菜糖开榨,供应将逐渐增多,而节日备货之后,目前下游需求有限,叠加白糖库存较高,糖价缺乏上行动力。

【投资策略】:SR201建议观望 


  

[早盘策略] 油脂

【市场分析】:美豆新作收获工作正常推进,此前受飓风影响的港口目前也恢复正常,预计美豆出口量将有所提升,CBOT大豆有支撑。受限电政策影响,沿海多地油厂开机率降低,临近国庆长假,多地油厂也有停机计划,油厂上调基差意愿较强;机构调查数据显示9月前25日马棕油出口环比大幅增加,而产量则环比下降,目前国内各油脂库存均处于低位,提供一定支撑。

【投资策略】:y2201,p2201逢低做多 


  

[早盘策略] 豆粕菜粕

【市场分析】:美国中西部大部分地区天气条件良好,有利于秋粮收获。不过随着美湾港口设施逐渐恢复,美豆出口速度有望加快。南美巴西大豆播种工作逐渐展开,预期播种面积将大幅增长,但产区土壤墒情较差,制约播种工作推进。受收获压力、需求担忧和南美天气多重影响,美豆价格震荡调整。国内方面,大豆到港高峰期已过,后期供应压力趋缓,部分地区限电停机,加上双节前后下游有备货需求,近两周油厂豆粕库存连续回落,现货基差走强。短线豆粕期价随外盘震荡为主。

【投资策略】:观望为主,注意规避假期持仓风险 


  

[早盘策略] 生猪

【市场分析】:节日对猪价提振效果甚微,在中秋节后屠宰量明显回落。市场对四季度猪价普遍悲观,企业及养殖户出栏积极性均较高,冻肉抛售进一步增加猪肉供应。养殖户亏损继续加大,因前两年大部分盈利用于扩产,不少养殖户的资金早已出现问题,目前市场上淘汰能繁母猪的情况加剧。短期内生猪价格继续偏弱运行,但第二轮中央储备冻猪肉收储10月开始,在收储政策引导下猪价跌势有望放缓。

【投资策略】:前期空单部分止盈离场,降低假期持仓风险 


  

[早盘策略] PP

【市场分析】:石化企业出厂价上调,贸易商报价跟涨,虽然受节假日影响,石化库存及社会库存有累积预期,下游厂家抵触高价,制约成交。成本面虽有拉动,但需求制约涨幅,预计PP市场涨幅受限。

【投资策略】:后市PP2201合约价格创新高后上方存在一定阻力,建议设好止损的前提下,短线操作可适当低吸高抛操作,警惕价格冲高后波动加大 


  

[早盘策略] 塑料

【市场分析】:石化价格先跌后涨,市场商家报盘高位,但终端采购谨慎。部分地区受限电政策影响,下游开工不畅,原料价格上涨向制品端传导困难,影响下游开工积极性,市场高位成交阻力较大。但高压市场供应持续紧张,对市场支撑偏强,预计PE市场维持高位整理。

【投资策略】:预计短期L2201合约区间偏强运行,短线波动区间在8800-9100,建议严格止损,关注资金流向,低吸高抛操作 


  

[早盘策略] 原油

【市场分析】:短期疫情下经济复苏得到国际社会广泛共识,美国EIA库存数据连续下降,9月议息会议后美元指数维持区间震荡,商品价格整体偏强。但美联储缩表渐近,且当前尚难确定寒冬天气,预计短期油市延续高位震荡。

【投资策略】:建议投资者持续观望 


  

[早盘策略] 甲醇

【市场分析】:甲醇交易端市场主要交易原料动力煤价格高位带来的成本支撑,以及Q4气头限产预期。节后注意西北煤化工双控减产落地情况,MTO企业检修计划兑现情况,市场预期提前释放较多,多头谨慎。

【投资策略】:多单逐步减磅 


  

[早盘策略] 尿素

【市场分析】:双控限电等因素导致尿素整体价格冲高,品种8月开始市场逐步有新产能投放落地;工业需求方面, 整体开工利润水平略有提升,但煤炭价格偏强对尿素压制尿素生产利润;下游复合肥价格高位稳定。预计尿素市场价格将继续在振荡区间2400—2650元/吨徘徊。

【投资策略】:2550一带支撑 


  

[早盘策略] PVC

【市场分析】:PVC整体维持高位,原料电石成本端价格坚挺,投放产能集中在4季度,实际兑现有待观察。下游面对金九银十有补库预期,整体社会库存不高,海外出口景气度延续,PVC价格大幅下跌概率不大,整体高位震荡为主。风险方面注意政策端保供煤炭缓解上下游供应紧缺的趋势。

【投资策略】:多单关注5日K得失 


  



备注: 

咨询电话:0551-62839762 

公司网址:http://www.haqh.com 

免责声明: 本报告中的信息均来源于公开可获得资料,华安期货投资咨询部力求准确可靠,但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证,据此投资,责任自负。本报告不构成个人投资建议,也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。

免责声明:本文仅代表作者本人观点,与本网站立场无关,网站不对文中所包含内容的准确性,可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。如对内容有异议,请联系投资江湖官微(ID:hatzjh)微信客服。

举报
收藏

评论留言

41 条评论
发布

《风险告知书》

  欢迎您来到华安期货“投资江湖”交流平台。

  华安期货“投资江湖”(以下简称“平台”)是为期货投资者打造的一款学习、交流、成长和分享的平台,请您仔细阅读以下风险告知书,如果您对本告知书的任何条款表示异议,您可以选择不进入平台。无论是进入平台,还是在平台上发布任何内容,均代表您已经了解本告知书的全部内容。

  您进入平台时,应当明确以下几点:

  一、您应当充分了解到,期货交易,是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。您应当遵循“买卖自负”的金融市场原则,理解期货合约交易与期权合约交易的全部交易规则,认识期货交易风险,自行承担交易结果。

  二、您应当充分了解到,期货交易作为市场经济中的金融产品可能因市场行情、国家法律法规、中国证监会规定等因素变化而对资本市场产生一定的影响,导致市场价格波动,可能对您的资产产生不利影响,您必须自行承担由此导致的全部损失。

  三、您应当充分了解到,平台不为投资者提供明确的投资方案和投资建议。您在平台上所浏览的各种实盘、文章、咨讯研报、视频课程、PK记录等内容均只辅助于投资参考、交流使用,不应成为您作出任何投资或其他决定的依据,您的任何投资决策均须风险自担。

  四、您应当充分了解到,平台中的“讲师”、“名家”、“大侠”等仅为平台用户。您应自行对平台中的其他用户加以识别判断,平台无法且不会对用户之间的私下行为而导致的任何损失或损害承担责任。

  五、您应当充分了解到,平台上所有“讲师”、“名家”、“大侠”等用户发布的内容仅代表其个人观点,如果您依据平台用户发布的任何内容进行投资操作,风险应由您自行承担。

  六、您应当充分了解到,作为平台中的用户,您发布的任何内容(包括但不限于建议、问答、观点等)仅代表您个人的立场和观点,您务必对内容的准确性、真实性、合法性负责,因所发表内容引发的一切纠纷,应由您承担全部法律责任。

  七、您应当充分了解到,平台只服务于具有完全民事权利能力和完全民事行为能力,且具备相应期货投资资格的民事主体。如您不具有相应的认知能力和行为能力,您在平台所实施的任何行为,平台对此均不承担任何法律责任。

  八、您应当充分了解到,如您自身违反相关服务条款的规定,导致或产生第三方主张的任何索赔或损失,您应当独立承担责任;平台因此遭受损失的,您也应当一并赔偿。

  九、您应当充分了解到,基于用户体验、运营安全、平台规则要求等综合因素,平台有权选择提供服务的对象,有权决定功能设置,有权决定功能开放、数据接口和相关数据披露的对象和范围。您应该理解并同意平台合理的运营和管理方式。

  十、您应当充分了解到,平台通过电子软件技术和互联网通讯技术来实现,可能会存在稳定性和安全性方面的风险,包括但不限于客户端连接的稳定性以及互联网传播的实时性风险;其他软件、网站中可能含有病毒、木马程序等恶意程序,继而影响本软件的正常使用等。您应该妥善注意自身账户安全,并承担可能由此导致的损失。

  十一、您应当充分了解到,任何非平台所不能够控制的原因,例如:地震、水灾、火灾、政府管制、或停电、故障等其不可抗力因素,都有可能会对您的使用产生影响,您将承担由此导致的损失。

  本《风险告知书》上述风险告知事项仅为列举性质,无法揭示使用平台的所有风险。您在进入平台之前,应当全面了解平台的性质和作用,了解期货交易法律法规、期货交易所及期货公司的业务规则,全面评估自身的认知能力、行为支配能力、生理及心理承受能力(仅对自然人客户而言)等,审慎决定是否进入平台。

我已知晓并同意(5s)
99+

实时交易

在线客服

返回顶部