【华安期货早盘策略】 2022/11/24-投资江湖

【华安期货早盘策略】 2022/11/24

2022-11-24 08:40
612
字体大小
发送到手机

用手机扫一扫

早盘策略

[早盘策略] 豆粕菜粕

【市场分析】:昨日豆粕现货价格涨跌互现,-140~+70不等,基差走弱。阿根廷在过去一周迎来有利降水,巴西播种也较为顺利,国际大豆市场暂缺题材指引。月底进口大豆陆续到达国内港口,届时油厂大豆紧张局面缓解,大豆库存或将累库,在预期国内油厂供给压力缓解的情况下,国内豆粕现货承压下调,中下游采购意愿减弱,观望情绪渐浓,豆粕走势偏弱为主。

【投资策略】:短线操作 


  

[早盘策略] 油脂

【市场分析】:昨日豆油现货价格下降10~30元/吨不等,棕榈油价格上涨20-50,基差走强。MPOA数据显示11月前20日马棕油产量环比下降6.44%,棕榈油进入减产周期,后续供应减少,棕榈油价格有支撑。月底进口大豆陆续到达国内港口,油厂大豆紧张局面将缓解,大豆或将累库,豆油库存也有望回升。十月我国油菜籽进口量为7.7万吨,环比增加22.7%,加拿大农户加快销售速度,后续国内进口菜籽到港将持续增加,菜油维持偏弱思路。

【投资策略】:建议考虑多棕油空菜油套利 


  

[早盘策略] 淀粉玉米

【市场分析】:11月23日,国内玉米现货价稳中有涨10-30元/吨,国二等14%水分的玉米现价区间为2740-3150元/吨,玉米隔夜主力C2301涨0.28%报2878。美玉米偏强运行。国内外玉米新粮规模上市,玉米阶段性供应压力增加,但基层惜售挺价、生产成本和下游需求增加,支撑期价强势震荡。关注国内新作售粮进度和粮食质量情况。玉米淀粉方面:国内玉米淀粉现货价暂稳,国标一等玉米淀粉市场价格区间在2920-3500元/吨,玉米淀粉隔夜主力CS2301涨0.96%报3048。当前玉米淀粉供应充足,传统消费旺季市场备货需求提升,又有原料玉米支撑,未来淀粉有走强预期。

【投资策略】:建议C2301逢低买入,也可同时考虑保护性看跌期权策略 


  

[早盘策略] 铜

【市场分析】:隔夜沪铜高开且围绕均线一带震荡盘整,日内小幅下跌,现货升水有所下调。目前进入长单交付期,部分下游采购重心多以长单接货为主,日内或多选择差平、湿法货源拿货,整体成交量较前两个交易日走低。贸易商以促成交,现货升水有所下调,广东市场日内升水继续走高,可流通货源依旧紧张,市场挺价情绪浓烈,沪粤价差继续走阔。目前月差日内继续收窄,市场挺价情绪仍存,但后续仓单及进口货源增量或将兑现,加之月底下游消费趋弱,现货升水或将承压,短期仍有下调空间。

【投资策略】:策略上少量空单继续持有。 


  

[早盘策略] 贵金属

【市场分析】:隔夜,美联储会议纪要确认即将放缓加息,美元指数跌破106关口,comex黄金突破1750美元,美债10年期回落至3.70%。隔夜公布美国初请数据,当周初请和续请失业金人数超出市场预期,弱于上期,但耐用品订单意外走强,表现较为坚挺。凌晨公布美联储11月份会议纪要,和之前释放信息基本一致,包括多数人支持放缓加息;终端利率将高于预期且具有不确定性;一致认为通胀没有放缓的迹象;部分官员认为放缓加息需要看到通胀压力消退以及政策处于明确的限制性区间;内部经济学家认为美国明年经济衰退可能性为50%。整体来看,目前金价已经计价12月放缓的信息,市场关注焦点在未来退出的利率,在多位鹰派官员发言的背景下,美债利率短期见底有望反弹,叠加通胀回落也会抑制金价反弹,本周预期金价震荡偏弱为主。

【投资策略】:观望为主,可轻仓沽空 


  

[早盘策略] 股指

【市场分析】:周三,股指IF2212涨0.31%,IH2212涨0.36%。A股维持整理态势,央企概念股掀涨停潮,医药股则出现跌停潮。上证指数涨0.26%报3096.91。北向资金实际净买入15.65亿元。消息面,国务院常务会议提出,加大金融支持实体经济力度,适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。央行银保监会出台金融支持房地产16条措施。海外,美联储11月会议纪要显示,大多数与会者认为,不久可能就会来到放缓加息步伐的合适时候。新西兰联储加息75个基点至4.25%,为有史以来最大加息幅度。关注经济恢复情况及全球通胀前景。

【投资策略】:震荡思路,等待企稳 


  

[早盘策略] 黑色金属

【市场分析】:昨日黑色系偏强运行。消息面,本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2799元/吨,平均钢坯含税成本3652元/吨,周环比上调8元/吨,与11月23日当前普方坯出厂价格3520元/吨相比,钢厂平均亏损132元/吨,周环比增加48元/吨。基差方面,RB2301合约基差为94元/吨,HC2301合约基差为173元/吨。展望后市,黑色系上下游开始进入冬储补库阶段,对整体价格中枢仍有支撑,然而工业品尤其是建材类商品整体熊市格局不改,下游施工淡季的到来亦将使得用钢消费边际转弱。考虑到铁水产量边际下行的空间已相对有限,钢厂的供给收缩趋近尾声,叠加前期炉料价格大幅反弹,盘面继续酝酿负反馈跌价压力,或对钢价形成拖累。

【投资策略】:RB2301合约若不破前高则可尝试空单介入。 


  

[早盘策略] 棉花棉纱

【市场分析】:周三郑棉收盘微涨。棉花公检速度加快,但公检量仍远低于同期,市场流通新棉面临临时供给错配风险。因淡季再次来临,下游接单情况不佳,纺企多计划今年提前放假,故年末边际消费预计未能得到明显改观。整体来看,郑棉短期内上行空间有限,投资者切勿盲目追高。

【投资策略】:期货投资策略:CF2301合约逢高轻仓试空;期权投资策略:熊市价差或做空波动率的策略。 


  

[早盘策略] 生猪

【市场分析】:本周三,国内猪价下跌,河南地区生猪出栏价在22.56元/公斤,较昨日下跌1元/公斤。猪肉价格由过度上涨一级预警区间回落至二级预警区间,但发改委表态仍将持续调控,目前大集团大部分实现三季度盈利,规模养殖场出栏增加,下游对高价猪肉接受度有限,部分大集团表态限制育肥猪出售,以及下游消费偏弱,腌腊备货积极性仍未见明显提升,压制期价偏弱。

【投资策略】:猪价偏弱震荡,但现阶段处于周期上行阶段,叠加四季度季节性旺季,饲料成本上涨幅度较大,回调幅度受限,追空风险较大 


  

[早盘策略] 甲醇

【市场分析】:甲醇01回归基本面,前期极低价格下整体贸易成交有所恢复,MTO兴兴检修造成港口需求堆积,预计11月中下旬恢复。江苏市场主流价在2550元一带。海外开工秋季保持平稳,11月港口库存到港情况环比继续下降,后续到港继续观察。主要由于MTO端的利润问题造成需求真空期,市场选择向下重新估值。但是估值修复下,空头不宜过度追赶,注意后续情市场修复情况。

【投资策略】:01空单止盈 


  

[早盘策略] PVC

【市场分析】:随着美联储加息预期以及国内政策逐步明朗,整体化工市场从前期过度杀估值中有所反弹。但PVC仍受限于内外矛盾的持续演变,价格通道向下趋势依然存在。V产业整体再度累库。前期受成本与运输影响压制下V开工环比走弱明显,但最新显示有所恢复。V01维持弱势,华东5型PVC基差报价V01+100~160,现货报价重心基本持稳。上游库存大幅积累,中游+下游库存小幅去库,V产业库存整体累库。当前V供应预期回升,下游暂无明显改善,下游低位补库意愿较强,后续关注供应端变动与库存走势m反应内需仍未能真正补充放量。

【投资策略】:01合约暂时观望 


  



备注: 

咨询电话:0551-62839762 

公司网址:http://www.haqh.com 

免责声明: 本报告中的信息均来源于公开可获得资料,华安期货投资咨询部力求准确可靠,但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证,据此投资,责任自负。本报告不构成个人投资建议,也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。

免责声明:本文仅代表作者本人观点,与本网站立场无关,网站不对文中所包含内容的准确性,可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。如对内容有异议,请联系投资江湖官微(ID:hatzjh)微信客服。

举报
收藏

评论留言

3 条评论
发布

《风险告知书》

  欢迎您来到华安期货“投资江湖”交流平台。

  华安期货“投资江湖”(以下简称“平台”)是为期货投资者打造的一款学习、交流、成长和分享的平台,请您仔细阅读以下风险告知书,如果您对本告知书的任何条款表示异议,您可以选择不进入平台。无论是进入平台,还是在平台上发布任何内容,均代表您已经了解本告知书的全部内容。

  您进入平台时,应当明确以下几点:

  一、您应当充分了解到,期货交易,是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。您应当遵循“买卖自负”的金融市场原则,理解期货合约交易与期权合约交易的全部交易规则,认识期货交易风险,自行承担交易结果。

  二、您应当充分了解到,期货交易作为市场经济中的金融产品可能因市场行情、国家法律法规、中国证监会规定等因素变化而对资本市场产生一定的影响,导致市场价格波动,可能对您的资产产生不利影响,您必须自行承担由此导致的全部损失。

  三、您应当充分了解到,平台不为投资者提供明确的投资方案和投资建议。您在平台上所浏览的各种实盘、文章、咨讯研报、视频课程、PK记录等内容均只辅助于投资参考、交流使用,不应成为您作出任何投资或其他决定的依据,您的任何投资决策均须风险自担。

  四、您应当充分了解到,平台中的“讲师”、“名家”、“大侠”等仅为平台用户。您应自行对平台中的其他用户加以识别判断,平台无法且不会对用户之间的私下行为而导致的任何损失或损害承担责任。

  五、您应当充分了解到,平台上所有“讲师”、“名家”、“大侠”等用户发布的内容仅代表其个人观点,如果您依据平台用户发布的任何内容进行投资操作,风险应由您自行承担。

  六、您应当充分了解到,作为平台中的用户,您发布的任何内容(包括但不限于建议、问答、观点等)仅代表您个人的立场和观点,您务必对内容的准确性、真实性、合法性负责,因所发表内容引发的一切纠纷,应由您承担全部法律责任。

  七、您应当充分了解到,平台只服务于具有完全民事权利能力和完全民事行为能力,且具备相应期货投资资格的民事主体。如您不具有相应的认知能力和行为能力,您在平台所实施的任何行为,平台对此均不承担任何法律责任。

  八、您应当充分了解到,如您自身违反相关服务条款的规定,导致或产生第三方主张的任何索赔或损失,您应当独立承担责任;平台因此遭受损失的,您也应当一并赔偿。

  九、您应当充分了解到,基于用户体验、运营安全、平台规则要求等综合因素,平台有权选择提供服务的对象,有权决定功能设置,有权决定功能开放、数据接口和相关数据披露的对象和范围。您应该理解并同意平台合理的运营和管理方式。

  十、您应当充分了解到,平台通过电子软件技术和互联网通讯技术来实现,可能会存在稳定性和安全性方面的风险,包括但不限于客户端连接的稳定性以及互联网传播的实时性风险;其他软件、网站中可能含有病毒、木马程序等恶意程序,继而影响本软件的正常使用等。您应该妥善注意自身账户安全,并承担可能由此导致的损失。

  十一、您应当充分了解到,任何非平台所不能够控制的原因,例如:地震、水灾、火灾、政府管制、或停电、故障等其不可抗力因素,都有可能会对您的使用产生影响,您将承担由此导致的损失。

  本《风险告知书》上述风险告知事项仅为列举性质,无法揭示使用平台的所有风险。您在进入平台之前,应当全面了解平台的性质和作用,了解期货交易法律法规、期货交易所及期货公司的业务规则,全面评估自身的认知能力、行为支配能力、生理及心理承受能力(仅对自然人客户而言)等,审慎决定是否进入平台。

我已知晓并同意(5s)
99+

实时交易

在线客服

返回顶部