期货交易下单时的5个价位分别是排队价、对手价、市价、最新价和超价。它们之间有什么区别呢?交易时应该选择哪个呢?图片来源于文华财经盘面截图排队价:排队价就是你的单子需要在盘口上排队的价格。以热卷2310合约为例,右上角的卖价是3748,后面的10代表着目前有10个单子想要以3748的价格卖出。如果此时你以3748的价格卖出,那么你的单子就会排在后面,变为11。对手价对手价就是你的对手目前出的价格。目前有2手以3747买入的单子,10手3748卖出的单子。此时你依然想卖出,那么你的对手出的最优价位就是3747。你以对手价下单,单子的委托价就是3747。如果你目前卖出的委托排在第一个的单子时,会立即与你的单子成交,买入的单数会减少为9。市价:市价就是以涨停价买入,以跌停价卖出。就是选出当前市场最优的单子,排在第一时间成交。假如你以市价买入,你委托的价格就是当天的涨停价。按照价格优先的原则,你会立即和当前的卖出价3748成交。市价和对手价的区别在于,如果当前的价格变化很快,在你下单的瞬间,3748这10手全部卖完了,那价格就上升了一个点到3749,你的对手价这笔单子就成交不了了。而市价会在3749的位置立即成交,因为他出的是以涨停价买入,会在下单后第一时间跟最优价格成交。所以对手价可能不了,但是价格肯定是下单瞬间对手的价格;而市价肯定能成交,但是可能会出现滑点。最新价:最新价很好理解,就是最新成交的价格,以上面的图来看就是3746。超价:超价就是在一个价格的基础上超几个点下单,这里的基础价格可以自由设置,如果是把最新价设为基础价格,在最新价的基础上加3个点,这时买入的价格就是3750。也就是说,在下单的瞬间,最多滑点3个,价格超过3750就不会成交,这是控制滑点数额的一种方式。作者来源:陪伴交易原标题:下单界面五个价格,我该如何选择?自媒体综合提供的内容均源自自媒体,未经许可禁止转载,转载请联系原作者并获许可。部分文章转载可能未获及时授权,还请联系处理,谢谢。文章观点仅代表作者本人,不代表投资江湖立场。若内容涉及投资建议,仅供参考,勿作为投资依据。
根据大连商品交易所通知,乙二醇、苯乙烯期权将于2023年5月15日(星期一)在大连商品交易所上市交易。现将有关事项通知如下:合约规则上市交易时间乙二醇期权和苯乙烯期权自2023年5月15日(周一)起上市交易。上市当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘。5月15日(周一)当晚,乙二醇期权和苯乙烯期权开展夜盘交易。之后,乙二醇期权和苯乙烯期权交易时间与标的期货一致。上市交易合约首日挂牌的乙二醇期权和苯乙烯期权合约月份分别从EG2307、EB2307开始。乙二醇期权首日挂牌10个合约月份,分别为EG2307、EG2308、EG2309、EG2310、EG2311、EG2312、EG2401、EG2402、EG2403、EG2404;苯乙烯期权首日挂牌10个合约月份,分别为EB2307、EB2308、EB2309、EB2310、EB2311、EB2312、EB2401、EB2402、EB2403、EB2404。挂牌基准价根据BAW美式期权定价模型计算乙二醇期权和苯乙烯期权合约的挂牌基准价,模型中的利率取最新的一年期定期存款基准利率,波动率取标的期货合约90天历史波动率。新上市乙二醇期权和苯乙烯期权合约的挂牌基准价于上市前一个交易日结算后,通过会员服务系统随结算数据一同发布,也可通过大商所网站(www.dce.com.cn)查询。交易指令可以使用限价指令和限价止损(盈)指令开展乙二醇期权和苯乙烯期权交易,每次最大下单数量与标的期货相同。行权与履约在每个交易日的交易时间以及到期日的15:00-15:30,客户可以提交“行权”、“双向期权持仓对冲平仓”、“行权后双向期货持仓对冲平仓”和“履约后双向期货持仓对冲平仓”申请。在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30,客户可以提交“取消期权自动行权申请”。持仓限额乙二醇期权持仓限额为8000手,苯乙烯期权持仓限额为12000手。乙二醇期权和苯乙烯期权与标的期货分开限仓。非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不得超过期权品种的持仓限额。具有实际控制关系的持仓合并计算。相关费用乙二醇期权和苯乙烯期权交易手续费为0.5元/手,行权(履约)手续费为1元/手。做市商制度及合约询价乙二醇期权和苯乙烯期权交易实行做市商制度。非期货公司会员和客户可以在非做市商持续报价合约上向做市商询价,做市商持续报价合约以大商所网站发布为准。询价请求应当指明期权合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。同一交易编码在一个期权品种上每日询价上限为200次。来源:大商所发布作者来源:华安期货原标题:乙二醇、苯乙烯期权5月15日上市,相关事项请查看自媒体综合提供的内容均源自自媒体,未经许可禁止转载,转载请联系原作者并获许可。部分文章转载可能未获及时授权,还请联系处理,谢谢。文章观点仅代表作者本人,不代表投资江湖立场。若内容涉及投资建议,仅供参考,勿作为投资依据。
根据各交易所放假和休市安排的公告,2023年五一放假和休市安排通知如下:2023年4月28日(星期五)晚上不进行夜盘交易。2023年4月29日(星期六)至5月3日(星期三)休市。2023年5月4日(星期四)08:55-09:00所有期货、期权合约进行集合竞价,当晚恢复夜盘交易。鉴于假期休市期间国内外经济金融形势仍然复杂多变,为了防范假期风险,根据各家交易所相关通知的精神,自2023年4月26日(星期三)起第一个未出现单边市的交易日收盘结算时,我司交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下:如遇上述涨跌停板幅度、交易保证金水平与现行执行的涨跌停板幅度、交易保证金水平不同时,则按两者中幅度大、水平高的执行。2023年4月28日为4月份最后交易日,各交易所2305合约即将进入交割月,其中上期所2305合约持仓进入交割月需满足该品种交割单位整数倍要求;郑商所、大商所2305合约自然人持仓不得进入交割月;2305合约有交割需求且符合交割资质的客户,需将持仓调整为该品种的交割单位整数倍。合约临近交割期可能出现成交不活跃、价格波动加剧、强制配对等情况,一旦强制进入交割流程。因不符合交割资质而导致违约,按交易所规则将予以交割货款总额20%的资金处罚。为防范相关风险,请投资者做好交割月持仓管理,谨慎持仓。2023年5月4日(星期四)恢复交易后,自第一个未出现单边市的交易日结算时起,各品种交易保证金及涨跌幅比例按照各家交易所通知进行恢复。再次提醒尊敬的投资者,请您提前做好持仓管理,控制风险,谨慎运作,理性交易并及时登录中国期货市场监控中心网站了解账户资金状况,关注行情变化及公司网站上相关公告。特此通知!华安期货有限责任公司2023年4月26日作者来源:华安期货原标题:华安期货关于做好2023年五一假期市场风险控制工作的通知自媒体综合提供的内容均源自自媒体,未经许可禁止转载,转载请联系原作者并获许可。部分文章转载可能未获及时授权,还请联系处理,谢谢。文章观点仅代表作者本人,不代表投资江湖立场。若内容涉及投资建议,仅供参考,勿作为投资依据。
《期货和衍生品法》已于2022年8月份正式实施,该法取消关于期货从业人员资格的相关表述,同时在人社部《国家职业资格目录》中,考试已经调整为“水平评价类”。为顺应从业人员管理新形势新要求,中国期货业协会(下称协会)正在研究将期货从业人员资格考试调整为非准入型的专业能力水平评价测试。水平评价测试将成为行业机构提供考量人员专业能力的依据之一,而非从业人员从事期货业务的前提条件,其成绩将不再是执业的“入场券”。根据相关法规调整进度,协会正在研究制定相关规定,能够通过其他方式证明具备相应专业能力的人员,可以不参加相应的水平评价测试。按照《2023年期货从业人员资格考试公告(1号)》安排,中国期货业协会将于5月20日在全国44个城市举办2023年第一次期货从业人员资格统一考试,开考科目有期货基础知识、期货法律法规和期货投资分析。届时请登录中国期货业协会网站“期货从业人员资格考试网上报名”通道进行报名,集体报名时间为4月17日9:00-4月18日24:00;个人报名时间为4月18日9:00-4月19日24:00,公司集体报名只能为本单位员工或拟入职员工报名,考试机位有限,先到先得,报完即止。今后协会将根据市场需求研究创新考试方式以增加考试机会。5月16日 10:00-5月20日 16:00可登陆报名网页“准考证打印通道”打印准考证。考生可以于考试结束日起7个工作日后在协会网站进行成绩查询。特此公告。作者来源:中国期货业协会原标题:2023年期货从业人员资格考试公告(2号)自媒体综合提供的内容均源自自媒体,未经许可禁止转载,转载请联系原作者并获许可。部分文章转载可能未获及时授权,还请联系处理,谢谢。文章观点仅代表作者本人,不代表投资江湖立场。若内容涉及投资建议,仅供参考,勿作为投资依据。
近两年,中国期货市场整体保持稳中有进态势,尤其是在发展商品期货品种扩容方面。 中国期货业协会最新数据显示,目前我国期货市场各类品种总量已达110个,其中,商品类品种90多个。在多位业内人士看来,在《期货和衍生品法》正式实施背景下,期货新品种上市步伐将提速,从目前各商品交易所储备情况来看,中小宗商品更值得期待。 期货期权体系更加完善 中期协数据显示,去年期货市场合计上市16个期货和期权品种,分别有2个期货品种、14个期权品种。其中,就包括了上交所推出的中证500ETF期权和深交所推出的创业板ETF期权、中证500ETF期权和深证100ETF期权。截至目前,我国期货期权品种数量达到110个,包括商品类93个(期货65个、期权28个)和金融类17个(期货7个、期权10个)。整体来看,品种创新在持续推进中,产品体系更加完善和丰富。 金信期货投资咨询主管王志萍向《证券日报》记者表示,近年来,我国期货市场保持良好发展势头,期货市场产品创新稳步推进,特别是商品期货大幅扩容,产业链品种序列日益完善,基本覆盖农产品、化工、金属、能源等国民经济主要领域;股指、国债等金融期货为投资者提供了有效的金融避险服务。 大有期货宏观股指研究员李昕恬告诉《证券日报》记者,目前期货市场的发展稳步提速,品种覆盖面越来越广,市场认可度也越来越高,尤其是以“保险+期货”、基差贸易、期现套保等为抓手的服务模式,对提升商品市场资源配置效率具有积极作用。 记者了解到,目前各商品期交所已储备多个品种,接下来,将根据现货市场实际需求,在研究论证成熟的基础上择机推出。 记者在采访中获悉,大商所将围绕服务构建新发展格局,加快再生钢铁原料、集装箱运力等期货上市步伐,积极推动干辣椒、茶籽、原木、乙醇、纯苯、硫磺、冰醋酸、石油焦等期货及苯乙烯、乙二醇等期权的研发上市,做好东北亚原油期货可行性研究,并进一步完善期货品种体系,推动实现大宗商品与中小宗商品分别定位,传统品种、战略品种与新兴品种共同布局,实物交割与现金结算产品并行发展,通过高质量产品体系建设书写高质量服务实体新篇章。 与此同时,郑商所也将在前期上市尿素、花生、纯碱、苹果、红枣等地方优势特色品种基础上,以国家战略和产业转型升级为导向,继续研发上市重点产业板块品种和区域性优势品种,推动鸡肉、钢坯、烧碱、对二甲苯、丙烯、水泥、瓶片等等品种加快上市。 机构期待“上新”多类品种 在更好服务实体经济的过程中,期货公司也寄希望能够推出更多特色的期货品种,例如服务“双碳”战略的能源类期货新品等。 “期货品种创新步伐将提速,扩容在即。”王志萍建议,应加快推出几类期货品种:一是以“双碳”战略要求为指引,加快构建以新能源为主体的新型品种,开发与绿色低碳发展密切相关的产业特色品种;二是依托完整的工业体系,继续发掘国民经济重要产业链的中间产品,发挥中间产品期货在服务保供稳价、增强产业链韧性等方面的积极作用;三是区域特色品种和国际市场产品互挂类品种,例如咖啡、高粱、籼米等;四是进一步完善金融期货权益类、利率类两大产品线。 李昕恬表示,当前国际汇率市场波动风险较大,这对我国进出口贸易形成一定影响,如果能够加快推出汇率类期货品种,一方面可提升人民币外汇市场运行效率,另一方面则更好服务进出口贸易型企业。 王志萍补充说,未来随着各品种上市加快,期货市场将充满更多机遇,期货公司也应集资源、技术和人才等方面优势,积极关注各交易所新品种计划,加强品种资质、战略布局、研究团队配备、市场培育等方面的整体布局,打造有竞争力的、有现代服务能力的综合衍生品服务平台,迎接新发展带来的机遇和挑战。 作者来源:新浪财经原标题:期货品种“上新”将提速 中小宗商品更具吸引力自媒体账号提供的内容均源自其原创作平台,所述观点仅代表其个人观点,与‘投资江湖’网站无关,未经许可禁止转载,转载请联系原作者并获许可,部分文章转载可能未获及时授权,还请联系网站处理 。
作者来源:新浪财经原标题:3月期货财经日历出炉,请查收!自媒体账号提供的内容均源自其原创作平台,所述观点仅代表其个人观点,与‘投资江湖’网站无关,未经许可禁止转载,转载请联系原作者并获许可,部分文章转载可能未获及时授权,还请联系网站处理 。
冬将尽,春可期。在万物复苏的早春,一年一度的期货界盛事悄然临近。期货日报记者从实盘大赛组委会了解到,经过精心筹备,第十七届全国期货(期权)实盘交易大赛(简称全国赛)暨第十届全球衍生品实盘交易大赛将于3月31日开赛,投资者参赛报名从3月6日开始,招商工作即日起正式启动。据介绍,2022年实盘大赛的报名参赛人数、参赛资金均创出历史新高,比赛规模仍以20%以上的速度增长。100多家期货机构、12.4万名参赛者、近370亿元资金,共同演绎了一场精彩的年度盛事。此外,全国赛指定交易商达到79家,再度创出历史新高。实盘大赛组委会负责人表示,多年来实盘大赛规模持续扩大,充分反映出大赛在交易者心目中的地位,同时大赛自身也在不断完善,以满足不断增长的市场需求。2023年,实盘大赛将继续推出更多创新举措,以适应市场的变化。近年来,实盘大赛组委会利用自身资源和平台,在做好主题赛事和附属赛事的同时不断创新,进一步做大做强平台,更好地整合资源,协助期货公司、合作机构业务发展,力求最大程度发挥纽带和平台作用。为了更好地适应期货市场发展、服务好各类参赛交易者,2023年实盘大赛在往届大赛的基础上全新升级,再度进行细化和创新,打造全新的大赛形象,共有八大特色值得期待。一是同步开启首届全国期货(期权)模拟交易大赛(简称期权模拟大赛)。在充分征求指定交易商意见的基础上,从本届大赛开始,同步开启期权模拟大赛,比赛开始时间与实盘大赛同步,赛期3个月。记者了解到,目前市场上还没有一个全国规模、全市场、全品种、有影响力的期权模拟交易大赛,依托实盘大赛推出模拟交易大赛,可以改变这一现状。由实盘大赛组委会主导的期权模拟大赛可以获得更高的社会认可度和品牌知名度,有利于进一步深化期货市场投教工作。值得一提的是,与其他模拟大赛不同,首届期权模拟大赛将引入风控机制,根据参赛者模拟交易的净值区间,分别设置不同的开仓比例,对超仓的参赛者进行强平强减,让市场新手在模拟交易的过程中就感受到风控的重要性。另外,期权模拟大赛专门设置了CTA管理人组,并参考CTA实际运行中的风控制度设置了仓位限制,为有一定交易能力、想在资管领域发展的交易者提供了练兵机会。同时,期权模拟大赛也为指定交易商服务新客户或者尚未介入实盘交易的潜在客户提供了新的服务方式,通过模拟演练开发更多客户以及实盘大赛参赛者。据实盘大赛组委会负责人介绍,期权模拟大赛的比赛规则、运行模式未来还将根据市场需求不断优化调整。此外,第十七届实盘大赛指定交易商将自动成为首届期权模拟大赛的协办方。二是成立“全国期货(期权)实盘交易大赛投教基地”。实盘大赛本身就是一个很好的投教项目,是一个思考平台、交流平台、成长平台。实盘大赛组委会成立投教基地,可以更好地利用大赛资源以及期报商学院的投教活动服务指定交易商的投教工作。在与指定交易商达成合作的情况下,实盘大赛投教基地可以与指定交易商自身的投教基地或投教工作形成合力。指定交易商可以利用实盘大赛投教基地开展各种投教工作,期货日报相关平台也将对指定交易商的投教活动进行推广和报道。三是依托“金麒麟”“金长城”奖评选,办好“2023中国CTA基金大会”和“2023中国产业服务创新大会”。为满足市场需求,服务合作机构,最大程度挖掘大赛的潜力,进一步完善比赛体系,2022年,实盘大赛组委会组织了“金长城”“金麒麟”奖评选,并将两个评选的颁奖活动打造为“2022中国CTA基金大会”和“2022中国产业服务创新大会”,得到了私募、实体企业及风险管理相关机构和专业人士的大力支持。两个大会共有800余人参加,为下一步在资管业务、风险管理业务精耕细作、服务市场打下了坚实的基础。今年在总结经验、听取市场建议的基础上,将继续全力办好这两个大会,并深挖私募、企业资源,为市场提供更多交流合作机会。事实上,随着平台不断扩容、不断挖掘资源,实盘大赛为市场提供了更多业务合作机会。目前实盘大赛对期货市场的服务可以覆盖经纪、投资咨询、资管、私募、风险管理等业务主线,力求最大程度服务期货公司、服务合作机构,促进市场健康发展。四是全方位、立体化提升赛事热度。随着参赛者越来越多,实盘大赛已成为期货交易者极为关注的年度赛事。2023年,期货日报将利用全媒体平台对赛事进行立体化、全方位报道。据上述负责人介绍,期货日报将以实盘大赛作为产品主体,不断提升其影响力和市场参与度,并将赢家在线App、大赛官网、期货日报微信公众号、视频号等作为流量载体,将实盘大赛资源逐步转变为优质内容,并以良好的体验呈现给用户。比如在大赛App赢家在线社区板块,开通了赛事研讨、交易总结等话题圈子;通过对赛事热点、焦点等市场感兴趣内容的报道,持续提升大赛的关注度。此外,本届大赛官网的账户评估及排行榜展示也做了全新改版。目前,实盘大赛官网以及大赛App等相关平台已经成为新的流量载体。2022年大赛官网的累计浏览量接近1000万次,累计浏览人数100多万人;单日浏览量最高达到14万次,单日浏览人数最高接近9000人。五是实盘大赛App赢家在线实现全新改版。2022年,期货日报引入互联网专业人才和技术人才,对App进行了全方位改造。今年年初,新版App顺利在各大应用市场上线。此次大改版主要针对社区做了重新规划,新增圈子、话题、投票、同城等功能,而且设置了专职运营人员活跃用户;同时对账户评估展示进行了重新设计,新增一键转发等功能;为指定交易商设置了“机构观点”栏目,供指定交易商发布资讯、研报、赛事点评等内容。当前,赢家在线App下载量超过12万,注册用户近7万,单日登录峰值3.8万次,单日登录用户峰值超过5000人,用户以实盘交易者为主。六是大力开展线下全国行活动。实盘大赛全国行活动是期货日报的一个品牌项目,自2017年推出以来受到全国各地交易者的欢迎。近3年受疫情影响,全国行线下活动受到一定影响,多改为线上举办。2023年,实盘大赛组委会将大力推广线下全国行活动。一是加大推广力度和报道力度,期报商学院免费直播;二是精心打造每一场活动,最大程度满足指定交易商需求。七是开启更多专项赛事。随着比赛关注度越来越高,一些机构在实盘大赛基础上增设专项赛事的需求不断增加。此前,郑商所期权专项奖已经连续开展了多届,今年实盘大赛也根据合作机构的需求,增加了单品种的专项赛。专项赛事可以满足不同机构的个性化需求,对于比赛来说,丰富了投教形式和奖项内容,为参赛者增加了获奖机会。今年实盘大赛组委会也将视不同合作机构的需求,开通更多的专项赛事。八是打造颁奖大会嘉年华。实盘大赛颁奖大会从2019年正式升级为全球期货交易者大会,是实盘大赛最大最重要的线下活动,也是每年实盘大赛的点睛之笔。颁奖大会参会群体层次丰富,囊括了优秀获奖者、交易所、期货公司、私募、现货机构、券商、银行、第三方服务机构、技术软件机构以及来自全国各地的交易者,上千人汇聚一起,共话期货投资及市场发展。2023年的颁奖大会,组委会将在大会前后同时举办多场论坛或座谈会,提升大会的影响力。2022年实盘大赛颁奖大会2月25日即将在上海举办,目前报名参会人数已经接近千人。此次颁奖大会议程丰富,共设置一个主论坛、两个预热论坛和三个探讨会。实盘大赛组委会负责人告诉记者,经过16年的发展与沉淀、持续完善和优化,实盘大赛已经逐渐具备发掘优秀交易人才、服务资管、提高指定交易商服务能力、展示合作机构实力、参赛账户评估、促进交易者之间交流学习、提高整体市场交易水平等功能,正向着打造国内外最具影响力的期货赛事的目标不断迈进。作者来源:期货日报原标题:全国期货实盘大赛3月31日开赛!招商工作正式启动……自媒体综合提供的内容均源自自媒体,未经许可禁止转载,转载请联系原作者并获许可。部分文章转载可能未获及时授权,还请联系处理,谢谢。文章观点仅代表作者本人,不代表投资江湖立场。若内容涉及投资建议,仅供参考,勿作为投资依据。
最近,有朋友反映,在做期货时,主力老是换月,让人头大,问能不能整理下各品种主力换月的时间表。对于大家提出的问题,小师妹是很乐意为大家解决的。但是主力换月的具体时间表,这还真没办法整理。因为,什么时候换月是随机的,不是人为规定的。虽然,换月的具体时间我们无法掌握,但是换月的规律还是能总结的。首先要知道,什么是主力合约。主力主力,顾名思义就是多数人在交易的合约。因此成交量、持仓量最大的那个就是主力合约。比如纯碱合约月份是1-12月,也就是总共有12个合约在挂牌交易。其中,2305合约的成交和持仓是当下最大的。因此,2305就是主力。可以看到,有个红色的M标记。那交易时,一定要选主力吗?可以看到,纯碱的12个合约都有成交和持仓。也就是说,非主力合约也是有人交易的。但是,建议大家还是交易主力合约。因为,主力合约的流动性是最好的。非主力合约,由于买卖的人不多,容易出现想买买不到,想卖卖不出的情况,或者很小的成交量就能使价格大起大落。比如纯碱2308合约,盘口挂单量都是个位数,成交很慢,价格走势也非常不连贯。既然如此,那能一直交易05合约吗?当然不能。随着交割期的临近,大量的投机资金会从05合约退出转移到另外一个合约,形成新的主力。这就是主力换月。很多投资者头疼的就是这个问题,即新主力会换到哪个上?去找成交和持仓仅次于主力的合约。还是以纯碱为例,当前来看,成交和持仓仅次于05合约的是09。不出意外,等临近5月份时,纯碱的主力将换成09合约。具体换月时间,一般是在3月底或4月初,即交割月前一个月左右。因此,如果有投资者想提前进入下个主力合约的话,就可以去找成交和持仓排第二的合约。其实,期货市场运行这么多年后,主力换月已经形成了一定的规律。比如,纯碱主力一般在1、5、9三个合约上。图中也可以看出,2309之后,就是2401的成交、持仓最多。不过,不同的品种对应的换月规律是不一样的。比如螺纹、热卷、苹果主力通常是1、5、10,而有色金属、原油、LU、LPG主力通常是逐月切换,即1-12月轮着当。总的来说,大多数品种还是1、5、9模式。之所以会形成这种规律,主要是与品种现货特点、交易所规则、资金偏好等有关。因此,随着市场、行情等变化,有时也会出现特例。比如,白糖前段时间出现了2303合约当主力的情况,有色金属主力今年跳过了2月,直接从2301换到了2303上。其实从服务实体企业角度来看,近月合约活跃、主力合约连续的情况更有利于套保。为了提升主力合约的连续性,交易所也推出了一些措施并取得了成效。比如镍上市初期也是1-5-9模式,后来在上期所改进措施下,慢慢转变成了如今的连续换月模式。作者来源:师妹财知道原标题:主力换月规律自媒体综合提供的内容均源自自媒体,未经许可禁止转载,转载请联系原作者并获许可。部分文章转载可能未获及时授权,还请联系处理,谢谢。文章观点仅代表作者本人,不代表投资江湖立场。若内容涉及投资建议,仅供参考,勿作为投资依据。
在期货市场,不是空单和多单的较量。是资金的博弈,是优势资金和劣势资金的博弈。大资金和小资金的博弈。在期货市场有很多大资金比如很多的大财团,这些大财团大资金做不了小周期的趋势的,比如1分钟5分钟15分钟这些小周期大财团是没发操作的。 那么大资金操作的话肯定有自己的想法,比如大资金要做空一个品种,大资金会陆续入场,空头趋势启动,这个空头趋势的启动肯定是大周期有迹象的,这个大趋势是空头趋势,那么小周期的趋势就未必是一直是空头趋势了,那么在小周期里肯定会有一段多头的趋势了,要记住小周期的上升是大周期的一个回调,此时大资金是不会出场的,相反大财团的资金继续的在入场做空。因为大趋势的方向确定后趋势想很难反转的,因为趋势都有延续性的。 空单比多单多为什么会上升?那你看的就是小周期的单子的数量了。这个数量在大资金面前是九牛一毛的。大资金的入场和出场和趋势的反转都没那么快的,都需要周期和消息面的配合。首先,期货是对手盘交易,一张空单必定有一张多单对应,空单比多单多说法不成立,我们看到的只是很多主力持仓空单偏多,并不表示总体的空单多过多单。 空单很多是套保资金,也就是现货供应商,他们手上有现货,制成仓单后可以交割,他们只要有现货,是不用平仓的,最终是现货交割。而投机空单,最终是需要平仓买回来的。 套保的空单,往往是主动拉升的主力,他们为了现货卖一个好价,通过平仓拉动期货价格上涨,在更高的位置继续开空,对他们来说,期货、现货都是赚的,拉升对他们是利益最大化,因为有现货为基础,他们根本不怕爆仓。而投机的空单,往往会因为价格上涨,止损被动拉涨。 所以,期货的空单集中,不一定意味着下跌,更有可能是上涨,往往多单集中度高时,期货更容易下跌,市场只有在多单主动撤离时,才会形成趋势性下跌,多单不撤离,空单往往是顺势拉涨,在更高位置开空,反正最后空头主力有现货交割,在多头撤离时,可以大赚一笔。 首先,期货市场中,一手多单对应一手空单,也就是说,多单和空单的数量任何时间都是相等的。其次,你所说的“空单比多单多”,应该是指的龙虎榜持仓量前二十位或前十位的具体持仓情况。这个在每天收盘后,大约五点左右,可以在博易大师软件里看的到。我们习惯性的将前二十位持仓量的资金称之为主力资金。当然了,这只是一种笼统的说法,实际也不一定。 按照你所说的,前二十位持仓量,空单于多单数量,的确可以证明空单的席位集中度高于多单,有可能是空头的主力资金。只能说明,空头整体上有优势而已。期货价格的涨跌有许多的因素,龙虎榜数据只能说明一部分状况,不能代表所有的。希望我的回答对你有所帮助。 很多初入期货市场的朋友,可能是凭借自己的直觉认为,如果空单比多单多,是不是价格就一定下降呢?其实不然的!要搞清楚这个问题,我们首先要明白期货多空的开平仓机制!首先,多头开仓是买入的,平仓是卖出的,这个很好理解!而空头开仓是卖出的,平仓是买入的,这点需要仔细的琢磨一下了!如果一个多头要开仓,也就是买入,那市场肯定得有人卖出。那会是谁卖出呢?有可能是别的多头要出货了,所以卖出,这个时候被这个新多头买入;也有可能是空头开仓卖出的,被多头买入!这个时候价格涨跌,关键看是多头的力量如何,如果多头力量很强大,即使一时的空单多于多单,也不意味着价格就一定下降!比如在某个交易时点,市场上多单有1万手,而空单有两万手,虽然空单多于多单,但是因为多头势力很强,有不断的多头涌入,而空单却渐显匮乏,这就必然导致价格上扬!所以,要分析价格的涨跌,不能单纯的看某一时间段的多空单的数量,而应该根据市场的情况,总体的判断多空力量的强弱,这才是能左右价格涨跌的关键! 作者来源:投机人 原标题:期货市场,空单比多单多,为什么还会往上涨? 自媒体账号提供的内容均源自其原创作平台,所述观点仅代表其个人观点,与‘投资江湖’网站无关,未经许可禁止转载,转载请联系原作者并获许可,部分文章转载可能未获及时授权,还请联系网站处理 。
对于期货新手来说,期货中的盈亏计算常常会让人感到困惑: 为什么我收盘时的盈亏和结算后的盈亏不一样? 为什么有那么多价格我到底看哪一个? 在回答第一个问题前先需要弄明白:什么是收盘价和结算价。 结算价是指某一品种在收盘后根据当日价格波动用加权平均价所算出来的价格,是交易所计算各账户盈亏,并划转资金的依据。 收盘价产生比较简单,通常以该合约当日最后一笔成交的价格作为收盘价,收盘价不是计算盈亏的依据。当天没有成交的,以前一天收盘价为当天收盘价。 那为什么期货要用结算价进行结算,而不用简单易懂的收盘价进行结算? 这主要是因为期货市场是保证金交易,市场内存在着较高的杠杆,1个点的变化就可以倍数放大盈亏。其次,如果采用收盘价来计算,可能会出现恶意操纵尾盘价格,所以采取加权平均的结算价来结算,这样也能控制市场风险,保障品种价格稳定运行。 回到开头那个问题,为什么收盘时的盈亏和结算后的盈亏不一样?看看下面这两个计算公式。 收盘时盈亏=(收盘价-开盘价)*合约单位*手数 结算时盈亏=(结算价-开盘价)*合约单位*手数 期货市场采用每日无负债结算制度,交易所是以结算价来计算各账户的盈亏情况。 那我的实际盈亏,也就是平仓实现的盈亏那怎么计算呢? 多头实际盈亏 盈/亏=(平仓价-买入价)×持仓量×合约单位-手续费 空头实际盈亏 盈/亏=(卖出价-平仓价)×持仓量×合约单位-手续费 总的来说,结算价只是交易所来做每日无负债结算的价格依据,你实际盈亏还是看的你的平仓价和买入(卖出)的价差。 我们再看第二个问题: 1、对手价 顾名思义就是以对手方出的价格为交易价格。通常交易软件默认的下单价格是对手价,也就是买入的时候是卖一的价格,卖出的时候是买一的价格。 一般在市场交易比较活跃,价格波动不大的情况下用对手价会比较好,对手价的交易速度也挺快的。 但是实际交易价格会和投资者想要的交易价格有一点点偏差,遇到波动大的行情或者交易不活跃合约时也不容易交易成功。 例如交易不活跃的合约时,由于交易的人少,盘口挂单的价格可能存在价格相差很大的现象,识别到的对手价可能与当前最新价相差很远,这样报单会造成很大的风险,所以在交易不活跃的合约时,最好使用限价指令,自己输入想要报入的价格进行委托。限价中所指定的价格,是该交易的最高的购入价(即最高限价)或最低的卖出价(即最高限价)。 2、排队价 排队价和对手价是相反的,投资者买多的时候它以买价为交易价格,投资者卖空的时候它以卖价为交易价格。 这个价格不优先,不能即时成交,所以要跟大家一起排队,叫排队价,也叫挂单价。一旦交易成功,会对投资者有利。 3、市价 市价的本来意义是对手价,但现在系统或软件一般都设置为涨跌停板价格,目的是为了立即成交。所以市价又称涨跌停价,就是买多的时候以涨停价为交易价格,卖空的时候以跌停价格为交易价格,但不建议采用,因为成交价有可能不理想,造成一定损失。一般在出现非常明显的单边行情时才考虑选择市价进行报单。 4、超价 超价以高于对手的报价来委托,通常情况下可以保证快速成交。“超一”即为“以高于对手价一个波动点的价格委托”。 作者来源:新浪财经 原标题:这些价格不弄清楚,你都不知道期货盈亏怎么算? 自媒体账号提供的内容均源自其原创作平台,所述观点仅代表其个人观点,与‘投资江湖’网站无关,未经许可禁止转载,转载请联系原作者并获许可,部分文章转载可能未获及时授权,还请联系网站处理 。
我们经常在期货策略推荐里看到1-5正套或1-5反套这样的操作建议。那这是什么意思呢?又该如何去套呢?这就要来认识一下套利这种交易方式了。01什么是套利套利交易赚的是价差波动。两个合约或两个品种之间的价格差因为某种联系通常处于一个合理的区间,如果因某些因素影响,合理的价差变的不合理了。这时,就出现了获利的机会。比如,一个被高估了,一个被低估了。买入被低估的,卖出被高估的。等两者的价差重新回归合理时(高估的下跌、低估的上涨),再把头寸平掉,就会从中获利。这种指利用价差进行套利的行为,就是价差套利,是期货套利最主要的交易形式。在套利交易中:一、关注的是两者或多者间的价差变化;二、既做买方,又做卖方。判断价差变化时,要注意价差计算的一致性。建仓时,价差应用价格高的A合约减去价格低的B合约,那在平仓时也要用A减去B。即使平仓时,A的价格比B的价格低。举个例子:投机交易中,只做买方或只做卖方,持有的单方向头寸被称为一条腿。套利交易中,既有多头头寸、又有空头头寸,所以有两条腿甚至三条、四条腿。02都有哪些套利形式价差,可以是同一种商品不同月份合约之间的,也可以是不同品种、不同市场之间的。因此套利类型对应地也主要有三类:1、跨期套利。买入和卖出的对象不处于同一个时期。比如,买入一手豆粕2301的同时再卖出一手豆粕2305。豆粕2301和豆粕2305两者除了合约月份不同,其他要素都相同,所以称为跨期。2、跨品种套利。买入和卖出的对象不属于同一种商品,但是有关联。比如买大豆的同时卖出豆油和豆粕。大豆和豆油、豆粕是不同的品种,但它们是原料和成品的关系。再比如买铜卖铝。铜和铝是不同的金属,但都可以作为电线的生产原料,是相关品种。3、跨市套利。买入和卖出的对象不属于同一个市场。这里的市场,也就是交易所。比如买入上期所的沪铜,卖出伦敦金属交易所的伦铜。其中,跨期套利是最常见和最常用的。我们平时听到的买入套利、卖出套利、牛市套利、熊市套利就属于跨期套利,只不过是从不同角度进行的划分。1、买入套利、卖出套利价差套利能否盈利,主要看的是价差能否扩大和缩小。什么情况下,价差会越来越大,什么情况下价差会越来越小呢?看下面这张表:由A、B的涨跌变化可知,在价差扩大的三种情形下,均适合买入A,卖出B;在价差缩小的三种情形下,均适合卖出A,买入B。所以,预期价差扩大,买入价格较高的合约、卖出价格较低的合约,这被称为买入套利;预期价差缩小,卖出价格较高的合约、买入价格较低的合约,这被称为卖出套利。买入套利、卖出套利2、牛市套利、熊市套利牛市套利、熊市套利的牛市、熊市指的是市场状态。当市场供不应求呈牛市时,近月合约通常表现较强,涨的多,跌的少。这种情况下,买入近月、卖出远月获取利润的可能性大一些,称为牛市套利。当市场供过于求呈熊市时,近月合约通常表现更弱,跌的多,涨的少。这种情况下,卖出近月、买入远月进行套利的可能性大一些,称为熊市套利。牛市套利、熊市套利03正套、反套是什么意思?那说了这么多,正套、反套到底是怎么个套法呢?正套、反套的正反可以从商品的流通逻辑来理解。一般来讲,我们手里要先有货才能卖货,即有货(比如通过生产或采购等形式获得货物)在前,卖货在后。因此,正常的商品流向应该是近期买入、远期卖出。所以,买近月、卖远月的套利,就被称为正向套利;卖近月、买远月,就是反向套利。从这一点来说,正套、反套其实和牛市套利、熊市套利的操作一样。至于是买入套利还是卖出套利,要看市场结构是正向还是反向。现在再看到1-5正套或1-5反套这样的话,知道什么意思了吗?1-5正套,就是买入01合约,卖出05合约;1-5反套,就是卖出01月合约,买入05合约。以上是跨期套利中的正套、反套。对于跨品种套利,也有正套、反套。跨品种套利中的正套、反套主要指的是产业链上的品种套利。对于产业链来说,先有原材料,后有成品。因此,买原材料、卖成品是正常的流向,这种套利就是正套,也叫做空产业利润。反之,卖原材料、买成品,就是产业反套,也叫做多产业利润。套利的内容,就先介绍这么多。除了上述套利形式,其实还有更复杂的,比如蝶式套利。但这一些,已足够我们日常交易用了。虽然套利交易给人的印象是专业且麻烦,但在单边交易把握不大的情况下,也不失为一种稳妥的选择。因为,套利交易的风险相对小一些,而且保证金收取上也有组合优惠。作者来源:师妹财知道原标题:啥叫1-5正套、1-5反套?自媒体账号提供的内容均源自其原创作平台,所述观点仅代表其个人观点,与‘投资江湖’网站无关,未经许可禁止转载,转载请联系原作者并获许可,部分文章转载可能未获及时授权,还请联系网站处理 。